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바젤과 규제(간략본) 은행에 대한 자본규제 required capital loss over horizon expected loss x% worst case loss required capital loss over time horizon
은행에 대한 자본규제는 왜 필요한가?
2 바젤협약의 발전과정 3 1988년 7월의 바젤협약
리스크에 근거한 은행 자기자본에 대한 규제의 시작
신용리스크에 대한 자기자본규제방안 마련
1996년 수정안(bis i), bis: bank for international settlement
시장리스크에 대한 자기자본규제 추가 var모형의 사용인정 2007년 신바젤협약(bis ii) 신용등급에 따른 리스크 가중치의 차이를 반영 신용리스크에 대해 내부등급모형 허용 운영리스크의 도입 2010년 bis iii 마련 세계 금융위기 이후 강화의 필요성에 따라 마련 xxxx.xx.xx년 사이에 점진적으로 도입 예정 * 보통주 최저자본 2% sifi(1
∼3.5%)
* ** **
바젤 2.5 (xxxx.xx.xx시행)
stressed var(svar)의 도입
스트레스를 받은 시장 상황 1년 간 자료를 사용해서 var 계산
시장위험 계산
max(vart-1,mc×varavg)max(svart-1, ms×svaravg)
99% 10일 var 기준, varavg나 svaravg는 과거 측정기간의 60일 평균치, mc, ms는 감독당국의 선택 승수(3이상)
바젤 i에 비해 2배 이상 증가함 incremental risk charge(irc)의 도입
trading book에 속한 채권에 대해서는 99% 10일 var를 사용 하고, banking book에 속한 채권에 대해서는 99.9% 1년 var 를 사용하는 문제 해결하기 위함
trading book에 있는 신용민감상품에 대해서는 99.9% 1년 var를 사용하도록 하고, 부도뿐만 아니라 등급변화까지도 반 영하도록 함
5
바젤 2.5
6 신용등급 aaa∼aa a bbb bb b 이하 securitizations
1.6%
4% 8% 28% 100% resecuritizations
3.2%
8% 18% 52% 100% 기업
1.6%
4% 8% 8% 12% comprehensive risk measure(crm)의 도입
abs나 cdo와 같이 스트레스 시장 상황에서 신용 상관계수가 증가하는 상품에 대해 적용
<자본요구> 바젤 iii: 거래상대방 신용위험 거래상대방 신용위험
거래상대방이 부도가 남으로 입게 되는 예상손실을 신용가 치조정(credit value adjustment, cva)이라 함 (이하 생략)
