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1.abs개요
2.abs 발행구조
3.abs 발행 참여기관
4.risk factor 및 해소방안
5.신용보강방안
6.abs 발행 일정
7.abs 발행 비용
Ⅰ.abs 개요  
1.abs(asset backed securities) 개요
기본개념  
자산유동화란 유동화전문회사(spc)가 자산보유자(originator)로부터 유동화자산을 양도받아 이를 기초로
유동화증권을 발행하고, 당해 유동화자산의 관리 운용 처분에 의한 수익으로 유동화증권의 원리금 또는
배당금을 지급하는 일련의 행위를 의미함  
대상자산은 시장에서 평가가 가능하고 미래에 현금흐름을 창출할 수 있는 모든 자산
대출채권, 매출채권, 일반채권, 유가증권, 주택저당채권, 유료도로 통행료 징수권 등
asset  대출채권,매출채권,일반채권,유가증권  주택저당채권,유료도로 통행료 징수권 등  cashflow  abs  pooling  원리금 상환  비유동적인 자산의 현금화  현금흐름의 개선과 유동성 제고  자체 신용등급보다 높은 등급 획득   자금조달 비용 절감   부채증가없이 자금조달  재무구조 개선  차입한도 극복  자금조달원의 다양화  abs 발행 효과  투자자 측면 : 안정적인 양질의 금융상품  유동화자산의 true sale  자산보유자의 credit risk 와 단절  spc의 채무 및 업무영역 한정  업무수탁 및 자산관리 위탁   spc의 default risk 제한  후순위채 설정,초과담보,지급보증  충당금설정,환매보증 등  각종 신용 보강 장치  기관투자가의 그룹별 회사채  보유한도에서 제외 가능  대체 투자수단 제공  
2.abs 발행 구조
investor  spc  (유동화전문회사)  자산보유자  (originator)  trustee  (수탁기관)  주간사  (발행총괄)  회계법인  법무법인  신용평가사  자산관리자  원채무자(obligor)  금융감독원  abs 원리금 상환  원리금 상환  유동화계획등록  자산양도등록  유가증권신고서  자산관리 위탁  원리금 이체  유동화자산   위탁  유동화증권  원리금지급대행  양도대금  자산양도  abs인수  납입  청약  판매  여유자금 보관, 운용,  spc업무 감시, 신용공여 등  자산실사 및 평가  abs 신용평가  법률검토/제계약서 작성  
3.abs발행 참여기관
자산유동화를 위한 특수목적법인으로 상법상 유한회사의 형태로 설립되며, 최소자본금은
일천만원 (법 제17조)  
spc는 서류상의 회사로서 업무를 직접 영위할 수 없으므로 자산관리자 및 제3자에게 위탁함
(법제23조)  
spc는 자산유동화계획에서 정하는 바에 따라 발행관련 업무만을 영위하도록 규정하고 있음.
(법제20,22조)  
하나의 유동화전문회사는 하나의 자산유동화계획만을 수행하도록 제한하고 있음.
spc  (special purpose company)  
spc에 대상자산을 매각하고, spc는 동 자산을 기초로 abs를 발행, 조달한 자금으로 매각대금
지불     (이하 생략)